Společnost Comet byla upgradována na hodnocení „koupit“ od „neutrální“ s novým cílovým kurzem CHF 252, což je zvýšení z předchozích CHF 199. Tento krok je důsledkem výrazně silnějších očekávání pro trh s polovodičovým vybavením, které by měly přispět k růstu příjmů a ziskovosti společnosti.
Nové prognózy ze strany UBS předpokládají, že výdaje na zařízení ve wafer fab dosáhnou $114 miliard, $139 miliard a $148 miliard během let 2025, 2026 a 2027, což odpovídá meziročnímu růstu o 17 %, 22 % a 6 %. Tyto úrovně výdajů jsou označovány jako „dosud neviděné“ a měly by podpořit poptávku po segmentu Pozitivního řízení plazmy (PCT) společnosti Comet.
Segment PCT přispívá k 47 % celkových prodejů a 81 % EBITDA společnosti, což dává polovodičovému cyklu výraznou váhu v její finanční trajektorii. UBS rovněž očekává průměrný roční růst organických prodejů v segmentu o přibližně 19 % mezi fiskálními roky 2025 a 2029.
Podle předpovědí analytiků se marže EBITDA společnosti zvýší na 23,6 % do roku 2029, v porovnání s 11,5 % v roce 2025. Tato zlepšení jsou podložena rostoucím podílem prodejů z vysoce ziskového segmentu polovodičů.
Analytici označili současnou cenu akcií Comet jako neodpovídající očekávanému růstu a uvádějí, že trh bere v úvahu výrazně nižší očekávání. Zároveň byla identifikována společnost Lam Research a Applied Materials jako hlavní zákazníci, kteří také zaznamenali významné revize svých projekcí výnosů.
