Wolfe Research dnes snížil hodnocení amerického telekomunikačního sektoru na Market Weight vzhledem k vývoji v roce 2025, který se ukazuje jako zklamání pro investory. Analytici uvádějí, že trend churnu a upgradů se v tomto roce posunul negativním směrem.
V druhé polovině roku 2025 došlo k značným tlakům, které vedly k nárůstu churnu, což je podíl zákazníků, kteří mění poskytovatele. Tento nárůst nastal navzdory normalizaci konce plánů splátek zařízení a zlepšení trendu upgradů, který sledoval pokles.
Podle analytiků vedených Peterem Supinem je malá šance na zvrat současných trendů. Zvedání cen služeb od roku 2022 začíná mít vážný dopad na chování zákazníků. Očekává se, že rok 2026 bude formován novou konkurencí, zejména ze strany společnosti Verizon , a vyššími náklady na spektrum, což vzbuzuje obavy o profitabilitu celého sektoru.
Wolfe Research také snížil hodnocení společnosti AT&T na Peer Perform s přístupem „čekat a vidět“, přičemž analytici varují před rostoucími riziky spojenými se změnami v konkurenční dynamice. Očekává se, že průměrné příjmy na uživatele (ARPU) vzrostou v roce 2026 pouze o 0,3 % meziročně.
Naopak, T-Mobile se podle analytiků nachází v lepší pozici, pokud dojde k urychlení přechodu zákazníků, a může těžit z nižší agresivity v přírůstcích zákazníků v roce 2026. Analytici poukazují na několik příležitostí v oblasti nových služeb jako jsou T-Ads, satelitní a optické připojení.
