RBC Capital Markets zahájilo pokrytí společnosti Siemens Healthineers a Koninklijke Philips s rozdílnými hodnoceními. Siemens Healthineers bylo označeno jako Outperform s cílovou cenou 55 €, zatímco Philips dostalo hodnocení Sector Perform s cílovou cenou 25 €.
Analytici RBC pojmenovali Siemens Healthineers jako firmu, jejíž valuace neodráží střednědobý růstový potenciál, a to i přes její vedoucí postavení na trhu. Očekává se, že společnost dosáhne 6 % růstu prodeje v období 2026-2030 a očekává se také zvýšení marží, které bude podpořeno novými inovacemi a integrací AI.
Naprotitomu, analýza Philips naznačuje, že pokles ve srovnání s konkurencí je ospravedlněn nižším potenciálem růstu prodeje a regulatorními obavami. RBC rovněž varuje, že kvalita a bezpečnost výrobků stále vyžaduje významné zlepšení, zejména v segmentech Diagnostika a Léčba.
Celkově RBC očekává pro Philips 4 % růst prodeje v období 2025-2028, což je pod konsensuálními očekáváními, s postupným zvyšováním marží na 13,5 % do roku 2028.
Je zřejmé, že situace obou společností se zásadně liší a jejich další vývoj bude sledován s velkým zájmem.
