V posledních týdnech se opět rozhořela diskuze o možném obnovení prodeje GPU do Číny, což může mít zásadní dopady na americké výrobce čipů Nvidia a AMD . Podle analýzy od Raymond James může AMD očekávat nárůst tržeb v rozmezí 500 až 800 milionů dolarů, což by mohlo zvýšit její non-GAAP EPS o 0,10 až 0,20 dolaru.
Nvidia by se mohla těšit na ještě větší příležitosti, s odhady jakýmiž 7 až 12,5 miliard dolarů v dodatečných tržbách, což odpovídá nárůstu EPS o 0,15 až 0,30 dolaru v roce 2026. Tyto projekce však obsahují řadu nejasností, včetně politiky čínské vlády ohledně nákupu pokročilých GPU a podmínek amerických exportních licence.
Simon Leopold ze společnosti Raymond James upozorňuje na klíčové otázky, jako je schválení objednávek ze strany čínské vlády a účetní problémy související se 15 % platbou do americké státní pokladny. Pro AMD se spekuluje o objednávkách od společnosti Alibaba , přičemž hovoříme o 40 000 až 50 000 jednotkách MI308.
Pokud jde o Nvidii, mohla by obnovit dodávky H200 GPU pro velké čínské hyperskaléry a internetové společnosti. I skromné objemy prodeje by mohly přinést miliardy dolarů, přičemž se odhadují ceny mezi 20 000 a 25 000 dolary za jednotku.
Leopold dodává, že i když Čína hraje menší roli v celkovém podnikání Nvidie v oblasti datových center, očekává, že trh s AI se bude rozrůstat na hodnotu více než trilion dolarů během příštího desetiletí. Nvidia zůstává ve výhodné pozici pro zachování vedoucího postavení v tomto odvětví.
