Investování do společností s menší tržní kapitalizací s sebou nese zvýšené riziko, protože těmto firmám často chybí rozsah a stabilita větších konkurentů. Analytici aktuálně upozorňují na tři tituly, u kterých se objevují výrazné varovné signály. Prvním z nich je výrobce pochutin Utz Brands s tržní kapitalizací 666,8 milionu dolarů a tržbami 1,44 miliardy dolarů. Společnost se potýká s absencí organického růstu tržeb v posledních dvou letech a vykazuje návratnost investovaného kapitálu (ROIC) pouhých 0,2 %. Akcie se aktuálně obchodují za 7,73 dolaru při forwardovém P/E na úrovni 10x.
Druhým rizikovým titulem je technologická firma Allient s tržní hodnotou 1,02 miliardy dolarů. Její tržby klesaly v posledních dvou letech tempem 2,1 % ročně, což je doprovázeno i klesajícím ziskem na akcii (EPS). Při ceně 60,29 dolaru za akcii dosahuje forwardové P/E hodnoty 23,3x, přičemž návratnost kapitálu je neuspokojivých 8,2 %. Třetí společností k případnému opuštění je výrobce zdravotnických prostředků Teleflex s kapitalizací 4,66 miliardy dolarů. Tržby této firmy se za poslední dva roky propadly o 18,3 % ročně. Její marže volného peněžního toku se navíc za posledních pět let snížila o 20,6 procentního bodu, což jasně naznačuje zvýšenou spotřebu kapitálu k udržení tržní pozice.
