Vanguard S&P 500 ETF (VOO ) a iShares Russell 2000 ETF (IWM ) představují dva odlišné přístupy k americkému akciovému trhu. Zatímco VOO sleduje největší americké společnosti a s aktivy ve výši zhruba 1,4 bilionu USD je největším ETF na světě, IWM se zaměřuje na segment s malou tržní kapitalizací prostřednictvím indexu Russell 2000 a spravuje přibližně 72 miliard USD.
Z hlediska nákladů a rizik se oba fondy výrazně liší. IWM má nákladový poměr více než šestkrát vyšší než VOO. IWM má za sebou 25,9letou historii a drží 1 935 akcií. Jeho největší pozice, jako jsou Bloom Energy, Credo Technology Group a Fabrinet, tvoří každá méně než 1,5 % portfolia. Kvůli zaměření na menší podniky vykazuje IWM vyšší volatilitu a zaznamenal hlubší maximální propad za posledních pět let.
Naopak portfolio VOO je silně koncentrováno do technologických gigantů. Tři největší pozice fondu – Nvidia , Apple a Microsoft – dohromady tvoří téměř 20 % celého portfolia. Díky tomu jsou výnosy VOO mnohem citlivější na výkonnost technologických megacap společností. Z historického hlediska by investice do VOO před pěti lety přinesla vyšší celkové zhodnocení a mírně vyšší dividendový výnos než stejná částka investovaná do fondu IWM.
