Ačkoli je ziskovost klíčová, sama o sobě dlouhodobý úspěch nezaručuje. Analytická platforma StockStory identifikovala jednu ziskovou společnost, která úspěšně balancuje růst a profitabilitu, a dvě další, u kterých doporučuje opatrnost.
Prvním titulem s otazníkem je společnost General Dynamics (GD ) s provozní marží 10,2 %. Její průměrný roční růst tržeb o 6,9 % za posledních pět let zaostává za konkurenty v odvětví a odhadovaný růst pro příštích 12 měsíců ve výši 3,9 % značí zpomalení poptávky. Marže volného peněžního toku (FCF) navíc za posledních pět let klesla o 2,4 procentního bodu. Akcie se aktuálně obchoduje za 359,04 USD s forward P/E na úrovni 21x.
Podobně nevýrazný je investiční manažer T. Rowe Price (TROW ). Přestože vykazuje provozní marži 30,4 %, jeho roční růst výnosů za posledních pět let dosáhl pouhých 2,6 %. Zisk na akcii (EPS) navíc v tomto období klesal o 1,4 % ročně. Akcie se prodává za 114,76 USD při forward P/E ve výši 12x.
Naopak doporučeným titulem je technologický gigant Apple (AAPL). Přestože kvůli obrovské základně uživatelů čelí pomalejšímu růstu tržeb, dosahuje vynikající provozní marže 32,6 % a špičkové marže volného cash flow. Síla značky a ekosystém produktů zajišťují stabilní ziskovost i bez nutnosti extrémních výdajů na marketingové kampaně.
