Akcie společnosti Regal Rexnord vykázaly za posledních šest měsíců působivý růst o 42,5 % a dosáhly hodnoty 219,50 USD. Navzdory těmto solidním krátkodobým výsledkům však analytici varují, že současná situace představuje pro investory spíše příležitost k realizaci zisků než k novým nákupům.
Hlavním důvodem k obezřetnosti je stagnace jádrového byznysu. Organické tržby podniku v posledních dvou letech nerostly, což naznačuje slabou poptávku a nutnost spoléhat se na nákladné akvizice. Čistý zisk na akcii (EPS) rostl v tomto období průměrným ročním tempem pouze 4 %, což sice překonalo anualizovaný pokles tržeb o 4,5 %, ale pro investory jde o nevýrazný výsledek. Efektivita vynaloženého kapitálu je rovněž slabá, když pětiletá průměrná návratnost investovaného kapitálu (ROIC) dosáhla jen 4,1 %, což je pod průměrnými náklady na kapitál v průmyslovém sektoru.
Při současném forwardovém poměru P/E na úrovni 18,3x je ocenění sice přiměřené, ale titul postrádá silnější růstový katalyzátor. Na trhu se aktuálně nabízejí atraktivnější investiční příležitosti s lepším poměrem výnosu a rizika.
