Zatímco index Dow Jones výrazně posílil a S&P 500 uzavřel v plusu, technologický Nasdaq oslabil pod tlakem výprodejů polovodičových společností.
Index S&P 500 vzrostl o 0,3 % na 7 431,43 bodu, Dow Jones Industrial Average přidal 1 % na 52 747,53 bodu a Nasdaq Composite odepsal 0,2 % na 24 876,91 bodu. Během dne přitom Nasdaq ztrácel až 1,4 %.
Největší tlak na technologický sektor pokračoval i v úterý. Investory nadále znepokojovaly zprávy o společnosti Nvidia (NVDA), jejíž akcie v předchozím obchodním dni prudce oslabily po informacích, že firma jedná o investici přibližně 250 miliard dolarů do rozsáhlého projektu datových center spojeného s OpenAI.
Obavy investorů se soustředily především na rostoucí kapitálové výdaje spojené s rozvojem umělé inteligence a na otázku, zda se miliardové investice skutečně promění v odpovídající návratnost.
Negativní nálada se přenesla také na asijské trhy. Jihokorejský index KOSPI propadl o více než 10 %, přičemž akcie Samsung Electronics ztratily 13,4 % a SK Hynix odepsaly 14,7 %. V Japonsku oslabil index Nikkei 225 o 4 %, zatímco výrobce paměťových čipů Kioxia spadl o 18,3 %.
Dalším faktorem byla rostoucí konkurence z Číny. Investoři reagovali na úspěch jazykového modelu Kimi K3 společnosti Moonshot AI, mimořádně silný vstup výrobce paměťových čipů CXMT na burzu i pokrok čínských výrobců v oblasti litografických zařízení pro výrobu polovodičů.
Na americkém trhu proto výrazně oslabily společnosti Sandisk (SNDK) , Western Digital (WDC) , Seagate Technology (STX) , Micron Technology (MU) , Lam Research (LRCX) i Arm Holdings (ARM) . Philadelphia Semiconductor Index ztratil 4,5 %, zatímco celý technologický sektor indexu S&P 500 oslabil o 1,2 %.
Výjimkou byl Apple (AAPL) , jehož akcie vzrostly o 0,9 %. Tržní hodnota společnosti během obchodování krátce překročila hranici 5 bilionů dolarů, což představuje historický milník.
Investoři nyní vyhlížejí středeční obchodování, které může výrazně ovlivnit další vývoj na trzích.
Po uzavření trhu zveřejní hospodářské výsledky Microsoft (MSFT) a Meta Platforms (META). Klíčovým bodem nebude pouze výše tržeb nebo zisků, ale především výhled kapitálových investic do infrastruktury pro umělou inteligenci. Právě tempo těchto investic se v posledních týdnech stalo jedním z nejdiskutovanějších témat na Wall Street.
Ve stejný den rozhodne Federální rezervní systém (Fed) o nastavení úrokových sazeb. Trh podle nástroje CME FedWatch nadále očekává, že centrální banka ponechá sazby beze změny, přičemž pravděpodobnost tohoto scénáře se pohybuje kolem 71 %.
Velká pozornost bude věnována také tiskové konferenci předsedy Fedu Kevina Warshe, od které investoři očekávají nové informace o výhledu měnové politiky. Přestože napětí na Blízkém východě v posledních týdnech zvýšilo ceny ropy, část trhu se domnívá, že zvýšení sazeb letos zůstává málo pravděpodobné.
Pozitivní náladu mimo technologický sektor podpořila pokračující výsledková sezóna. Podle údajů zveřejněných analytiky Deutsche Bank překonalo dosud očekávání přibližně 90 % společností, které již zveřejnily hospodářské výsledky.
Souhrnný zisk firem z indexu S&P 500 je zatím přibližně o 10 % vyšší, než očekával trh. Tempo meziročního růstu zisků za druhé čtvrtletí se podle dosavadních dat pohybuje kolem 34 %, což převyšuje původní konsenzus analytiků.
K růstu indexu Dow Jones významně přispěly společnosti Sherwin-Williams (SHW) a The Coca-Cola Company (KO) . Akcie Sherwin-Williams vyskočily o 8,3 % poté, co firma zvýšila celoroční výhled zisku a oznámila 8% zvýšení cen svých produktů. Coca-Cola přidala 5 %, když uvedla, že mistrovství světa ve fotbale pomohlo zvýšit objem prodejů její hlavní značky o 5 %.
Silné výsledky představila také Boeing (BA) , jehož akcie vzrostly o 4,8 % díky lepším tržbám a kladnému volnému peněžnímu toku ve výši 600 milionů dolarů. Přibližně 4 % přidaly také akcie PayPal Holdings (PYPL) poté, co společnost zvýšila výhled celoročního zisku a představila další opatření na snižování nákladů.
Pokles cen ropy zároveň zlepšil náladu na širším trhu. Cena ropy během úterý klesla o více než 4 %, když Spojené státy a Írán pokračovaly v přerušení bojových akcí. Prezident Donald Trump sice znovu varoval Teherán před možnými vojenskými údery, zároveň však uvedl, že jednání mezi oběma zeměmi pokračují a existuje možnost dosažení dohody.
Nižší ceny energií společně se silnými firemními výsledky pomohly přesunout zájem investorů z technologických titulů do tradičnějších sektorů, zejména do spotřebního zboží a zdravotnictví, které během úterního obchodování patřily mezi nejvýkonnější části trhu.
