Hedgeový fond Situational Awareness, který založil a řídí bývalý výzkumník OpenAI Leopold Aschenbrenner, během několika dnů přišel o převážnou část svých aktiv. Zatímco na vrcholu na začátku měsíce vykazoval aktiva v hodnotě 45 miliard dolarů, ve čtvrtek jejich objem dosahoval přibližně deseti miliard dolarů. CNBC údaje získala od lidí obeznámených se situací.
Fond zasáhl prudký pokles polovodičových akcií a následné výzvy k doplnění marže. V reakci na ně musel odprodat všechny své pákové sázky na veřejně obchodované společnosti. Mezi zasažené pozice patřily akcie jihokorejské společnosti SK hynix Inc. (000660.KS) a amerického poskytovatele cloudové infrastruktury CoreWeave, Inc. (CRWV) .
Portfolio převzala investiční společnost Citadel miliardáře Kena Griffina, podle zdrojů za cenu se slevou. Ještě před touto transakcí připadaly zhruba dvě třetiny majetku Situational Awareness na dlouhé a krátké pozice ve veřejně obchodovaných akciích. Zbývající část tvořily podíly v soukromých podnicích, mezi nimiž dominovala několikamiliardová investice do vývojáře umělé inteligence Anthropic.
Podle dřívějších zpráv fond využíval finanční páku až 400 %. Jerry Diao, který provozuje poradenskou firmu pro pracovníky z Wall Street, uvedl, že řada lidí považovala prudký pád fondu pouze za otázku času. Dlouhodobý pohled na vývoj umělé inteligence podle něj nemusí odpovídat krátkodobému pohybu veřejných trhů. Situational Awareness na žádost CNBC o vyjádření bezprostředně nereagoval.
Aschenbrenner se narodil v Německu do rodiny lékařů a později se přestěhoval do Spojených států. Už v mládí vynikal v matematice a informatice, přeskočil několik ročníků a střední školu dokončil v patnácti letech. Na Kolumbijské univerzitě promoval jako nejlepší student ročníku ve věku 19 let.
Během studia se věnoval mimo jiné existenčním rizikům a hospodářskému růstu. Spoluzaložil také univerzitní pobočku hnutí efektivního altruismu, které získalo značný vliv v části technologického prostředí. Přes tuto síť se po absolvování univerzity v roce 2021 dostal k práci pro Future Fund, filantropickou odnož kryptoměnové společnosti FTX vedené Samem Bankmanem-Friedem.
V roce 2023 nastoupil do týmu Superalignment ve společnosti OpenAI. Pod vedením Ilji Sutskevera se zabýval sladěním systémů umělé inteligence s lidskými zájmy. Po průniku hackera do interních systémů firmy sepsal pro správní radu memorandum, v němž upozorňoval, že zabezpečení podniku nemusí odolat zahraniční špionáži. Výslovně přitom zmínil Čínu.
OpenAI jej v roce 2024 propustila s odůvodněním, že nevhodně sdílel důvěrné informace. Aschenbrenner tuto interpretaci odmítl a tvrdil, že se snažil upozornit na nedostatky v bezpečnostních postupech společnosti. OpenAI nyní nový komentář neposkytla a odkázala na tehdejší vyjádření, podle něhož s řadou jeho tvrzení nesouhlasila.
Krátce po odchodu zveřejnil Aschenbrenner rozsáhlý, 165stránkový text Situational Awareness. V manifestu z června 2024 tvrdil, že obecná umělá inteligence může vzniknout během několika let a vlády podceňují rychlost technologického vývoje. Text se následně rozšířil v Silicon Valley a jeho název převzal i později založený fond.
Leopold Aschenbrenner Zdroj: Bloomberg
V červenci 2024 získal Aschenbrenner pro rozjezd Situational Awareness podle zveřejněných informací 225 milionů dolarů. Kapitál poskytli spoluzakladatelé platební společnosti Stripe Patrick a John Collisonovi, bývalý šéf GitHubu Nat Friedman a investor Daniel Gross.
Do nynějšího propadu fond podle deníku The Wall Street Journal od svého vzniku zhodnotil prostředky o více než 1 000 %. Aschenbrennerovi bylo v době zveřejnění této informace 24 let. Jeho příznivci sledovali čtvrtletní regulatorní výkazy fondu, především kvůli jeho pozicím v podnicích spojených s vývojem umělé inteligence a čipů.
Kritici naopak poukazovali na to, že před založením fondu neměl zkušenosti se správou kapitálu. Připomínali rovněž jeho působení ve FTX a vysokou míru zadlužení portfolia. Kombinace koncentrovaných akciových pozic a finanční páky zvýšila rozsah nucených prodejů poté, co ceny polovodičových titulů zamířily dolů.
Kolaps podstatné části portfolia se časově překrývá s Aschenbrennerovou svatbou plánovanou na tento víkend, uvedly zdroje CNBC. Jeho snoubenkou je Avital Balwitová, vedoucí kanceláře generálního ředitele společnosti Anthropic Daria Amodeie.
