Call opce dává kupujícímu právo, nikoli povinnost, koupit podkladové akcie za realizační cenu do data expirace. Prodávající inkasuje prémii a při uplatnění opce musí dodat 100 akcií za stanovenou cenu. Maximální ztráta kupujícího odpovídá zaplacené prémii, zatímco nekrytý prodávající může čelit neomezené ztrátě.
Při ceně akcií Nvidia 212,26 USD měla call opce s realizační cenou 215 USD prémii 8,30 USD pro kupujícího, tedy 830 USD za kontrakt. Prodávající mohl obdržet 8,20 USD za akcii, celkem 820 USD. Nákup 100 akcií by při uvedeném kurzu stál 21 226 USD, zatímco uplatnění opce vyžaduje 21 500 USD.
Hodnotu opce ovlivňují zejména kurz podkladové akcie, implikovaná volatilita a časový úbytek. Podle Options Industry Council je více než 72 % kontraktů uzavřeno před expirací, přibližně 22 % expiruje bezcenně a 6 % je uplatněno.
Call opce při expiraci nad 215 USD bývá automaticky uplatněna, zatímco při ceně 215 USD nebo nižší expiruje bez hodnoty. Bod zvratu kupujícího činí 223,30 USD. U nekrytého prodávajícího s prémií 8,20 USD leží na 223,20 USD.
