Americké akciové trhy se připravují na opatrný začátek úterního obchodování. Futures hlavních indexů se pohybovaly poblíž předchozího závěru, zatímco investoři čekají na důležitá inflační data a současně sledují další vývoj konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem. Do pozornosti se dostaly také nové miliardové investice spojené s umělou inteligencí a rozsáhlá emise akcií společnosti Intel Corp. (INTC) .
Kolem 09:05 SEČ futures na index Dow Jones Industrial Average klesaly o 51 bodů, tedy přibližně 0,1 %. Kontrakty navázané na index S&P 500 a Nasdaq 100 se pohybovaly prakticky beze změny.
Hlavní americké indexy v předchozí seanci oslabily. Naděje na dohodu, která by umožnila znovu otevřít Hormuzský průliv, se zmenšily a ceny ropy opět zamířily vzhůru. Dražší energie zároveň obnovily obavy z inflačních tlaků a případného zpřísňování měnové politiky centrálních bank. Výnosy amerických státních dluhopisů rostly, což vytvářelo další tlak na akcie.
Vyhlídky na rychlou mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem se zhoršily. Americký prezident Donald Trump odmítl nové požadavky Teheránu, které byly předloženy během víkendu. Mezi nimi byl také požadavek, aby Washington zaplatil reparace za škody způsobené během konfliktu trvajícího déle než pět měsíců.
Trump uvedl, že jde o nový požadavek, který íránští vyjednavači dříve nevznesli. Zároveň prohlásil, že kompenzace by měl naopak platit Írán za lidi zabité nebo těžce zraněné při předchozích konfliktech.
Vzájemné výměny obvinění snižují naději na rychlý diplomatický průlom. Ještě minulý týden přitom rostla očekávání, že dohoda může být blízko.
Pro finanční trhy je zásadní především situace kolem Hormuzského průlivu, který zůstává fakticky uzavřený. Tím je omezována nabídka energetických surovin na světových trzích. Před začátkem války na konci února procházela touto úzkou námořní trasou u jižního pobřeží Íránu přibližně pětina světové ropy a zkapalněného zemního plynu.
Ceny ropy proto zůstávají citlivé na jakékoliv zprávy o možném diplomatickém řešení. Futures na ropu Brent vzrostly o 1,8 % na 89,34 dolaru za barel.
Vývoj energetických cen představuje pro investory důležitý faktor také kvůli inflaci. Dlouhodobější růst cen ropy by mohl zvýšit cenové tlaky a ovlivnit další rozhodování centrálních bank. Právě inflační vývoj přitom patří mezi hlavní témata, která americký trh v tomto týdnu sleduje.
Vedle geopolitiky zůstává v centru pozornosti Wall Street také umělá inteligence. Nvidia (NVDA) potvrdila rozsáhlou dohodu o financování AI infrastruktury s několika významnými finančními společnostmi. Cílem je mobilizovat více než 500 miliard dolarů kapitálu třetích stran pro budování infrastruktury potřebné k rozvoji AI.
Akcie Nvidie po zveřejnění zprávy klesly o více než 2 %. Přetrvávající pochybnosti o dlouhodobé udržitelnosti současného investičního boomu kolem AI v posledních týdnech částečně tlumí optimismus vycházející ze silné výsledkové sezony společností zahrnutých v indexu S&P 500.
Další rozsáhlá dohoda vznikla mezi Anthropic a Riot Platforms (RIOT) . Anthropic uzavřel dlouhodobý kontrakt v hodnotě 9,1 miliardy dolarů, který mu má zajistit výpočetní kapacitu potřebnou pro další rozvoj AI.
Riot původně oznámil dohodu o datovém centru bez uvedení jména zákazníka. Následně bylo zveřejněno, že zákazníkem je právě Anthropic. Akcie Riot Platforms po této zprávě v prodlouženém obchodování vyskočily o více než 20 %.
Kontrakt zahrnuje 191 megawattů výpočetní kapacity v areálu společnosti Riot v texaském Rockdale a platit má až do června 2048. Riot očekává, že dohoda přinese tržby ve výši 9,1 miliardy dolarů. Součástí kontraktu jsou navíc dvě možnosti prodloužení vždy o pět let, které by mohly celkové tržby zvýšit až na 16,1 miliardy dolarů.
Dohoda ukazuje rozsah poptávky po infrastruktuře potřebné pro provoz nástrojů umělé inteligence. Anthropic si prostřednictvím dlouhodobého kontraktu zajišťuje kapacitu v době, kdy pokračuje růst poptávky po jeho nástrojích Claude.
Významnou kapitálovou operaci oznámil také Intel. Americký výrobce čipů získal 20 miliard dolarů prostřednictvím navýšené nabídky akcií, přičemž původně plánoval získat 15 miliard dolarů.
Emisní cena byla stanovena na 95 dolarů za akcii, což představovalo slevu 2,6 % proti předchozí závěrečné ceně. Intel nabídl 210,5 milionu kmenových akcií a upisovatelům zároveň poskytl třicetidenní možnost koupit dalších až 31,6 milionu akcií.
Získané prostředky mají být využity pro obecné firemní účely. Intel zároveň plánuje rozsáhlé výdaje na výrobní zařízení a moderní technologie pouzdření čipů, které potřebuje pro konkurenci s dalšími výrobci polovodičů. Mezi hlavní konkurenty v oblasti smluvní výroby patří Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM).
Akcie Intelu v pondělí klesly o více než 4 %. V průběhu letošního roku však titul zaznamenal výrazný růst, což společnosti umožnilo využít vyšší ceny akcií k rozsáhlému navýšení kapitálu.
Pozornost investorů se současně přesunula také do Austrálie. Reserve Bank of Australia ponechala svou základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny na 4,35 %. Rozhodnutí bylo jednomyslné.
Australská centrální banka od začátku roku zvýšila sazby celkem o 75 bazických bodů. Trh nyní široce očekával přerušení dalšího zpřísňování poté, co inflace měřená indexem spotřebitelských cen ve druhém čtvrtletí zaostala za očekáváním. Centrální banka rovněž snížila svou prognózu inflace pro konec roku 2026.
Současně však upozornila, že celková i jádrová inflace zůstávají vysoké a v nejbližší době by měly zůstat zvýšené. Jedním z hlavních zdrojů cenových tlaků jsou vysoké ceny pohonných hmot spojené s válkou s Íránem. Možnost dalšího zvýšení úrokových sazeb proto zůstává otevřená.
Investoři tak vstupují do další části týdne s několika významnými tématy současně. Vývoj amerických akcií ovlivňuje geopolitické napětí a cena ropy, zatímco technologický sektor dál přitahuje pozornost rozsáhlými investicemi do AI infrastruktury. Vedle toho trhy čekají na nová inflační data, která mohou poskytnout další informace o vývoji cenových tlaků a měnové politiky.
