Index volatility CBOE VIX v pátek klesl na 14,13 bodu, nejnižší úroveň roku 2026. Výrazně se tak vzdálil jarním hodnotám, kdy volatilita krátce prudce vzrostla v souvislosti se zprávami o válce s Íránem.
Historická data od roku 1990 ukazují, že medián indexu VIX se na konci srpna pohybuje kolem 16,5 bodu, do poloviny září stoupá směrem k 18 bodům a na začátku října dosahuje přibližně 19 bodů. VIX vyjadřuje 30denní volatilitu implikovanou opcemi na index S&P 500, nikoli směr jeho pohybu.
Září je od roku 1950 historicky nejslabším měsícem pro index S&P 500 s průměrným poklesem o 0,6 %. V letech voleb do Kongresu v polovině prezidentského mandátu akcie často oslabovaly od konce léta do začátku podzimu, zatímco říjen a listopad bývaly výrazně silnější.
Sezónnost představuje dlouhodobou statistickou tendenci, nikoli předpověď dalšího vývoje. Návrat VIX do vyšších náctiletých hodnot, případně do nízkého až středního pásma 20 bodů, by odpovídal historickému průběhu v září a říjnu.
