Akcie výrobce čipů Marvell Technology (MRVL) za uplynulých dvanáct měsíců stouply přibližně o 241 %. Výrazně tak překonaly vývoj konkurenční společnosti Broadcom (AVGO) , jejíž akcie ve stejném období posílily o 6,6 %.
Generální ředitel Marvellu Matt Murphy spojuje růst firmy mimo jiné s důvěrou, kterou si dodavatel polovodičových řešení u největších technologických společností budoval zhruba deset let. Právě spolehlivost je podle něj zásadní při jednání s provozovateli rozsáhlé cloudové infrastruktury i s dalšími účastníky ekosystému umělé inteligence.
Hyperscale zákazníci podle Murphyho požadují jistotu, že dodavatel zvládne stále složitější návrhy čipů dokončit ve sjednaném termínu, zajistit potřebné výrobní kapacity a následně dodávat ve velkém objemu. Důvěra se tak nevztahuje jen na technickou úroveň produktu, ale také na práci vývojářů, komunikaci managementu a dostupnost dodávek.
Murphy v rozhovoru pro pořad Mad Money na stanici CNBC zdůraznil také osobní odpovědnost vedení. Zákazník podle něj posuzuje, zda může věřit technickému týmu, firemnímu managementu i samotnému generálnímu řediteli. Pověst spolehlivého dodavatele označil za významnou součást značky a důvěryhodnosti Marvellu.
Marvell během posledního roku prohloubil vazby s několika významnými společnostmi působícími v infrastruktuře pro umělou inteligenci. V březnu oznámil partnerství se společností Nvidia (NVDA) a v srpnu následovala víceletá dohoda o dodávkách technologií pro Google, který patří do skupiny Alphabet (GOOGL) .
Srpnový kontrakt měl zvláštní význam také kvůli dosavadnímu postavení Broadcomu. Google byl dlouhodobě považován za jeho nejdůležitějšího zákazníka v oblasti zakázkově navrhovaných čipů. Dohoda s Marvelem tak ukázala, že velcí provozovatelé datových center rozšiřují okruh technologických partnerů.
Murphy uvedl, že Marvell nechce být závislý na jediném zákazníkovi ani na jedné čipové architektuře. Firma podle něj dodává zakázkový křemík všem čtyřem hlavním americkým hyperscalerům. Současně prodává napříč odvětvím produkty pro optické propojení, které slouží k přenosu dat uvnitř rozsáhlé výpočetní infrastruktury.
Šéf společnosti tuto pozici přirovnal ke Švýcarsku, protože Marvell spolupracuje s různými účastníky trhu. Podstatou této strategie je obsluhovat širší ekosystém umělé inteligence a nebýt navázán pouze na jednu platformu nebo jednu skupinu odběratelů.
Důraz na pravidelné uvádění produktů a dodržování termínů připomíná postup společnosti Advanced Micro Devices (AMD) po nástupu Lisy Su do funkce generální ředitelky v říjnu 2014. Ta zařadila konzistentní realizaci produktových plánů a včasné dodávky mezi hlavní priority firmy.
Rozšíření vztahů s provozovateli cloudových služeb se promítá do očekávaného vývoje divize datových center. Podle údajů společnosti FactSet Research Systems (FDS) mají tržby Marvellu v tomto segmentu ve fiskálním roce 2027 vzrůst o 60 %. Ve fiskálním roce 2028 se počítá s mírným zrychlením tempa na 61 %.
Další podrobnosti o dlouhodobých finančních cílech má Marvell představit na setkání s investory plánovaném na začátek října. Pozornost se bude soustředit především na vývoj zakázkových čipů, optické konektivity a vztahů s největšími provozovateli datových center.
O intenzitě konkurence svědčí také nově oznámená spolupráce mezi dlouholetým zákazníkem Marvellu Amazon (AMZN) a konkurenční společností Qualcomm (QCOM) . Partnerství bylo zveřejněno v úterý a znovu upozornilo na soupeření dodavatelů o kontrakty velkých cloudových společností.
Murphy obavy o postavení Marvellu odmítl. Trh označil za konkurenční, zároveň však uvedl, že si vedení věří v pozici, kterou firma vybudovala u všech hlavních amerických hyperscalerů i v širším technologickém ekosystému.
