Správní rada společnosti Nvidia Corporation (NVDA) ve čtvrtek ráno ukončila působení Jensena Huanga v čele výrobce čipů. Stalo se tak dva týdny poté, co byly zveřejněny informace o jeho kontaktu s údajnou čínskou špionkou. Akcie podniku od vypuknutí aféry odepsaly téměř čtvrtinu hodnoty.
Dopad události přesahuje samotnou personální změnu. Huang byl s Nvidií dlouhodobě úzce spojován a firma se díky grafickým procesorům i financování projektů zařadila do středu infrastruktury budované kolem umělé inteligence. Otřes proto zesílil otázky, které se na trhu v posledních týdnech objevovaly kolem dalšího vývoje celého odvětví.
Další informace přinesou hospodářské výsledky, které má Nvidia zveřejnit příští úterý. Firma tak bude prezentovat čísla v době zvýšené volatility a nejistoty ohledně svého dalšího vedení. Bezprostředně poté se má pozornost přesunout ke společnosti Anthropic, jejíž vstup na burzu je podle zdrojového textu plánován na příští středu.
Analytik Cory Johnson ze společnosti The Quiet Period označil chystanou veřejnou nabídku Anthropicu za významný okamžik pro celý ekosystém AI. Podle něj závisí ekonomika polovodičů, datových center i výrobců elektřiny na tom, zda budou velké jazykové modely schopné vytvářet zisk.
Dosavadní rozmach AI nejprve podpořil výrobce čipů. V předchozích technologických cyklech podobnou roli hrály společnosti Intel Corporation (INTC) a Qualcomm Incorporated (QCOM) , zatímco v současné vlně ji převzala Nvidia. Po polovodičích podle vědce a autora knihy AI Native Kai-Fu Leeho obvykle následují platformy a následně aplikace.
Lee tuto posloupnost dokládá osobními počítači a mobilními zařízeními. Mezi platformy řadí operační systémy Windows, iOS a Android, zatímco aplikační vrstvu zastupují například kancelářský software, Instagram nebo TikTok. U umělé inteligence je podle něj vývoj aplikací teprve na začátku.
Lee během kariéry působil ve vedení společností Apple Inc. (AAPL) , Microsoft Corporation (MSFT) a Googlu, který patří pod Alphabet Inc. (GOOGL) . Za příklady hodnoty vytvořené aplikační vrstvou označil také produkty společnosti Oracle Corporation (ORCL) a kancelářský balík Microsoft Office.
Mezi podniky, které už AI zapojují přímo do rozhodovacích procesů zákazníků, Lee zařadil Palantir Technologies (PLTR) . U softwarových společností poskytujících služby prostřednictvím předplatného upozornil na riziko příliš úzkého zaměření. Databricks podle něj představuje výjimku, protože není navázán pouze na jedinou podnikovou funkci.
U společnosti Salesforce (CRM) Lee vyzdvihl dlouhou historii, vedoucí postavení a silné týmy zaměřené na umělou inteligenci. Čínské spotřebitelské aplikace, jako jsou Pinduoduo (PDD) a Doubao, jsou však podle něj ve využívání AI před americkými konkurenty.
Kritičtěji se vyjádřil ke společnosti Meta Platforms (META) . Firma má podle něj předpoklady patřit mezi lídry umělé inteligence, dosavadní řízení této oblasti však označil za problematické. Odlišnou pozici přisoudil společnostem Amazon.com (AMZN) , Google a Microsoft, které již spravují podniková data a mohou přesněji odhadovat poptávku po kapacitách datových center.
U Applu Lee poukázal na možné narušení současného modelu distribuce aplikací. Pokud budou uživatelé stále častěji přistupovat ke službám prostřednictvím agentů umělé inteligence, bude podle něj nutné posunout iPhone směrem k zařízení více založenému na AI. Připomněl přitom dřívější rozhodnutí Steva Jobse začlenit funkce přehrávače iPod do iPhonu.
Anthropic a OpenAI podle Leeho na rozdíl od velkých technologických skupin nenesou zátěž rozsáhlých nesouvisejících aktivit. Jejich ocenění tak bude možné spojovat přímo s podnikáním v oblasti AI, zatímco Alphabet kombinuje několik různých činností. Středeční vstup Anthropicu na burzu proto doplní výsledky Nvidie jako další bezprostřední test nálady kolem umělé inteligence.
