V čase výsledkovej sezóny, je čoraz jasnejšie, že neistota spôsobená pretrvávajúcim colným konfliktom ovplyvňuje podnikateľskú aktivitu aj náladu spotrebiteľov.
Napriek optimizmu na trhoch niektoré veľké americké spoločnosti upravujú svoje prognózy. Spoločnosti Procter & Gamble (PG.N), PepsiCo (PEP.O), Chipotle Mexican Grill (CMG.N) a American Airlines (AAL.O) uviedli, že menia alebo sťahujú svoje prognózy s odvolaním sa na rastúcu neistotu v spotrebiteľskom prostredí.
Akcie gigantov spotrebiteľského sektora reagovali poklesom, pričom Procter & Gamble klesli o 3,7 % a PepsiCo o 4,9 %, čo bolo odrazom rastúcich obáv zo zníženia spotrebiteľských výdavkov.
Spoločnosť ServiceNow (NOW.N) medzitým dosiahla pôsobivé výsledky, ktoré prekonali očakávania analytikov vďaka pokračujúcemu dopytu po jej riešeniach umelej inteligencie. Akcie spoločnosti vzrástli o 15,5 % a stali sa jednou z najžiarivejších hviezd dňa.
Investorov potešili aj výsledky spoločnosti Hasbro (HAS.O), ktorej silné tržby z predaja hier prekonali prognózy Wall Street a poslali akcie spoločnosti nahor o 14,6 %.
Podľa LSEG zo 157 spoločností z rebríčka S&P 500, ktoré už oznámili svoje štvrťročné výsledky, 74 % dosiahlo lepšie výsledky, než sa očakávalo. Očakávaný ročný rast zisku celého indexu sa teraz odhaduje na 8,9 %, čo je viac ako 8,0 %, ktoré sa predpovedali začiatkom tohto mesiaca.
Nové objednávky tovarov dlhodobej spotreby prekonali očakávania a údaje o počte žiadostí o podporu v nezamestnanosti zostali stabilné, čo vykresľuje obraz ekonomiky, ktorá zostáva odolná aj v podmienkach globálnych problémov.
V súvislosti s pozitívnymi správami hlavné americké akciové indexy sebavedomo rástli: Dow Jones vzrástol o 486,83 bodu, teda o 1,23 %, a dosiahol úroveň 40 093,40 bodu. Index S&P 500 vzrástol o 108,91 bodu, teda o 2,03 %, a zavrel na úrovni 5 484,77 bodu. Lídrom bol Nasdaq Composite, ktorý vzrástol o 457,99 bodu, teda o 2,74 %, na 17 166,04 bodu.
Technologický gigant Alphabet (GOOGL.O), vlastník spoločnosti Google, v pondelok prekonal odhady analytikov týkajúce sa zisku a zároveň potvrdil svoje ambiciózne plány investovať do umelej inteligencie. Táto správa spôsobila, že akcie spoločnosti vzrástli v poburzovom obchodovaní o takmer 5 % a pomohla podporiť rast nielen jej kolegov z technologického sektora, ale aj futures na index S&P 500, ktoré vzrástli o 0,5 %.
Z 11 hlavných sektorov indexu S&P 500 skončili vyššie takmer všetky, s výnimkou sektora spotrebného tovaru (.SPLRCS). Technologický sektor (.SPLRCT) zaznamenal najväčší nárast o 3,5 %, čo poukazuje na rastúci záujem investorov o technologické spoločnosti.
Na newyorskej burze pripadlo takmer šesť ziskov na jeden pokles, čo predstavuje pomer 5,84 ku 1. Zaznamenaných bolo 50 nových 52-týždňových maxím oproti 30 novým minimám, čo naznačuje silnú pozitívnu náladu.
Aj na Nasdaqu dominovali kupujúci - 3 401 akcií vzrástlo a 1 005 kleslo, čo predstavuje pomer 3,38 ku 1 v prospech ziskových akcií. Dynamika nových maxím a miním na tomto trhu však bola zmiešanejšia, pričom bolo zaznamenaných 40 nových maxím oproti 51 novým minimám.
Napriek silnému pohybu ceny bol celkový objem obchodovania podpriemerný, pričom vo štvrtok sa na amerických burzách zobchodovalo približne 14,95 miliardy akcií, čo je pod typickým 20-dňovým objemom 19,15 miliardy akcií.
Keďže dialóg medzi USA a Čínou sa stal menej napätým, aj ázijské akciové trhy zaznamenali v piatok solídne zisky a smerovali k druhému týždňu rastu za sebou. Dolár medzitým zaznamenal prvý týždenný zisk za viac ako mesiac, čo bolo odrazom mierneho oživenia dôvery medzi globálnymi investormi napriek absencii konkrétnych dohôd medzi týmito ekonomickými veľmocami.
Po týždňoch volatility v súvislosti s obchodnými správami americká mena konečne vykazuje známky stabilizácie. V piatok sa dolár udržal v blízkosti úrovne 1,1350 dolára za euro a 143 jenov, zatiaľ čo predaj dolára na ázijských trhoch poľavil.
Po zdĺhavom období vzájomných colných štrajkov, ktoré fakticky paralyzovali obchod medzi USA a Čínou, Washington tento týždeň zmenil svoj postoj a umožnil flexibilnejší prístup. Nadšenie Pekingu však ochladlo, keď zdôraznil, že napriek vyhláseniam amerického prezidenta Donalda Trumpa nedošlo k žiadnym formálnym rozhovorom, a varoval ostatné krajiny pred uzatváraním dohôd, ktoré porušujú záujmy Číny.
Na pozadí zmiernenia amerických colných hrozieb index Nikkei (.N225) v piatok vzrástol o 1,4 %, čím úplne zmazal svoje predchádzajúce straty. Pripomeňme, že prudký pokles trhu sa začal po tom, ako Trump začiatkom apríla oznámil najvyššie dovozné clá za posledných sto rokov, z ktorých väčšina bola nakoniec zmrazená - s výnimkou obmedzení pre Čínu a základného 10 % cla.
Akcie technologických spoločností patrili k lídrom, pričom akcie výrobcu elektromotorov Nidec (6954.T) vzrástli o 11 % v súvislosti s prognózou rekordného ročného zisku. Akcie automobilky Nissan (7201.T) tiež vzrástli o 2 %, keďže investori vyjadrili opatrný optimizmus napriek očakávanej rekordnej čistej strate spoločnosti.
Ázijské akciové trhy vo všeobecnosti ukončili týždeň pozitívne. Hongkonský index Hang Seng (.HSI) vzrástol o 0,9 %, zatiaľ čo kľúčové čínske indexy - Shanghai Composite (.SSEC) a CSI300 (.CSI300) - zaznamenali tiež malé, ale solídne zisky, čím podporili celkový trend rastúcej nálady investorov v regióne.
Dolárový index skončil týždeň nárastom o 0,4 % a ustálil sa na úrovni 99,619. Napriek lokálnemu posilneniu americkej meny sú investori naďalej opatrní, pretože tušia, že obdobie relatívnej stability nemusí trvať dlho.
Akciové trhy v Austrálii a na Novom Zélande boli v piatok zatvorené pre štátne sviatky, čo utlmilo celkovú aktivitu na ázijských trhoch. Aj napriek zníženým objemom obchodovania však odborníci poukázali na početné náznaky potenciálnej volatility v blízkej budúcnosti.
Ceny zlata sa držia vysoko na úrovni približne 3 349 USD za uncu. Analytici Philip Securities v Singapure poznamenávajú, že pomer zlata a indexu S&P 500, ktorý sa tradične považuje za ukazovateľ investičnej úzkosti, dosiahol najvyššiu hodnotu od pandémie v roku 2020. To signalizuje rastúce obavy účastníkov trhu.
Trh s americkými štátnymi dlhopismi je naďalej pod tlakom. Masívny výpredaj štátnych dlhopisov sa zhoršil v súvislosti s vyjadreniami Donalda Trumpa týkajúcimi sa ciel, ktoré otriasli dôverou investorov v americké aktíva. Výnosy 10-ročných dlhopisov v piatok dosiahli 4,3168 %, čo odzrkadľuje všeobecnú náladu opatrnosti a averzie voči riziku.
