Indexy S&P 500 a Dow skončili v pondelok v zelených číslach napriek vysokej volatilite na trhu. Investori so záujmom sledovali náznaky možného pokroku v rokovaniach o clách pred rušným týždňom, počas ktorého budú zverejnené výsledky spoločností a kľúčové ekonomické údaje.
Zatiaľ čo trh vykazoval mierny optimizmus, technologický sektor (.SPLRCT) oslabil, čo ťahalo Nasdaq nižšie. Dolár zároveň posilnil voči hlavným menám a zlato, tradične považované za bezpečné aktívum v čase nestability, opäť vzrástlo.
Minister financií Scott Bessent v pondelok uviedol, že kľúčoví obchodní partneri ponúkli "veľmi priaznivé" colné podmienky. Zároveň poznamenal, že nedávne kroky Číny, ktorá zrušila niektoré odvetné clá na americký tovar, svedčia o snahe zmierniť napätie medzi dvoma najväčšími svetovými ekonomikami.
Podľa analytika Mayfielda bez skutočného prelomu v rokovaniach alebo silných pozitívnych údajov o ekonomike a ziskoch podnikov hrozí, že trhy uviaznu v súčasnom pásme na neurčito.
"Pokiaľ tento týždeň nedôjde k významnému pokroku, čo sa týka obchodu, alebo k hmatateľnému nárastu ziskov, stagnácia bude pokračovať," povedal.
Napriek opatrnému optimizmu v súvislosti s obchodnými rokovaniami ekonómovia varujú, že pravdepodobnosť globálnej recesie zostáva vysoká. Ešte pred tromi mesiacmi sa očakával solídny globálny rast, teraz sa však vyhliadky v dôsledku protekcionistickej politiky USA výrazne zhoršili.
Tento týždeň bude rušný, pozornosť investorov sa sústredí na finančné správy technologických gigantov Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O) a Amazon.com (AMZN.O) za prvý štvrťrok. Ich výsledky by mohli v nasledujúcich dňoch udávať tón akciovému trhu.
Priemyselný index Dow Jones Industrial Average (.DJI) ukončil seansu rastom o 114,09 bodu, teda o 0,28 % a dostal sa na úroveň 40 227,59 bodu. Aj index S&P 500 (.SPX) uzavrel vyššie, a to o 3,54 bodu, teda o 0,06 %, na úrovni 5 528,75 bodu. Medzitým sa Nasdaq Composite (.IXIC) dostal pod tlak a stratil 16,81 bodu, teda 0,10 %, a skončil na úrovni 17 366,13 bodu.
Optimizmus z možného zmiernenia obchodného napätia medzi USA a Čínou inšpiroval aj európske akciové trhy. Paneurópsky index STOXX 600 (.STOXX) vzrástol o 0,53 %, zatiaľ čo širší index FTSEurofirst 300 (.FTEU3) vzrástol o 10,13 bodu, čo predstavuje nárast o 0,49 %.
Index MSCI World (.MIWD00000PUS), ktorý sleduje akcie na celom svete, vzrástol o 3,35 bodu, teda o 0,41 %, na 828,09 bodu. Rozvíjajúce sa trhy tiež zaznamenali výrazný nárast, pričom index MSCI Emerging Markets (.MSCIEF) vzrástol o 6,35 bodu, teda o 0,58 %, a ukončil deň na úrovni 1 103,45 bodu.
Ázijsko-tichomorské trhy nezostali bokom. Najširší regionálny index MSCI bez Japonska (.MIAPJ0000PUS) vzrástol o 0,62 % a dosiahol 574,20 bodu. Pozitívnu dynamiku vykázal aj japonský index Nikkei (.N225), ktorý vzrástol o 134,25 bodu, teda o 0,38 %, na 35 839,99 bodu.
Dolár na začiatku rušného týždňa klesol, keďže účastníci trhu s nádejou očakávali možný pokrok v obchodných rokovaniach medzi USA a Čínou a pripravovali sa na sériu kľúčových ekonomických udalostí. Dolárový index, ktorý sleduje menu voči šiestim hlavným svetovým menám, klesol o 0,8 % na 98,93 bodu.
Európska mena sebavedomo vzrástla o 0,51 % a dosiahla úroveň 1,1422 USD/EUR. Solídny rast vykázala aj britská libra, ktorá posilnila o 0,9 % a obchodovala sa na úrovni 1,3434 USD, podporená domácim politickým optimizmom.
Dolár voči japonskému jenu oslabil o 1,13 % a klesol na hodnotu 142,05. Mexické peso oslabilo o 0,21 %, pričom sa ustálilo na úrovni 19,57 za americký dolár. Posilnenie jenu svedčí o tom, že investori v podmienkach globálnej neistoty stále hľadajú bezpečné aktíva.
Kanadská mena posilnila o 0,26 % a obchodovala sa na úrovni 1,38 kanadského dolára za dolár. V Kanade sa v pondelok uskutočnia voľby, pričom medzi najhorúcejšie témy patrí colná politika Trumpovej administratívy a špekulácie o možnej anexii krajiny.
Ceny ropy klesli, keď obchodníci zvažovali možnosť zvýšených dodávok zo strany OPEC+ pri pretrvávajúcich obchodných rizikách. Americká ropa WTI klesla o 1,54 % na 62,05 USD za barel, zatiaľ čo severomorská ropa Brent ukončila deň na úrovni 65,86 USD, čo predstavuje pokles o 1,51 %.
V prostredí slabšieho dolára a neistoty na trhoch vzrástol dopyt po bezpečných aktívach. Spotové zlato vzrástlo o 0,98 % na 3 350,59 USD za uncu. Futures na americké zlato vzrástli menej výrazne, o 0,06 %, na 3 284,50 USD za uncu.
Zatiaľ čo americké akciové futures opatrne obnovujú svoje pozície a vracajú sa na úrovne zo začiatku apríla, dolár naďalej klesá. Počas prvých 100 dní vlády Donalda Trumpa sa priblížil k najhlbšiemu mesačnému poklesu za mnoho rokov.
Obchodníci aktívne predávajú dolár v obave, že colná politika zasiahne hospodársky rast, produktivitu a investičnú atraktívnosť USA. Zároveň sa oslabuje povesť dolára ako "bezpečného prístavu" a Trumpove nevyspytateľné verejné vyhlásenia len zvyšujú nervozitu na svetových trhoch.
Najnovšie správy o čiastočnom odmietnutí zavedenia nových ciel na automobily prijali trhy zdržanlivo. Európske a americké futures počas ázijskej seansy reagovali miernym rastom. Investori čakajú na jasnejšie signály o skutočnom zmiernení colného tlaku medzi Spojenými štátmi a Čínou, dvoma hospodárskymi veľmocami zapletenými do ostrej obchodnej vojny.
Ústupok voči výrobcom automobilov však môže naznačovať, že Trump začína viac načúvať hlasu podnikateľov. Na stredu je naplánované veľké stretnutie v Bielom dome: Trump bude hostiť viac ako dve desiatky vrcholových manažérov vrátane šéfov spoločností Nvidia, Toyota, SoftBank a Hyundai. Toto stretnutie by mohlo byť dôležitým ukazovateľom toho, akým smerom sa bude vyvíjať obchodná politika USA v blízkej budúcnosti.
Na utorok je naplánované zverejnenie štatistík spotrebiteľskej dôvery v eurozóne a údajov o inflácii v Španielsku a Belgicku. Tieto ukazovatele by mohli výrazne ovplyvniť očakávania týkajúce sa politiky Európskej centrálnej banky. V podnikovej sfére sa investori zamerajú na správy o hospodárskych výsledkoch významných hráčov, ako sú HSBC (HSBA.L), Adidas (ADSGn.DE) a Logitech (LOGN.S), ktoré sú priamo závislé od colnej politiky.
General Motors a Visa na začiatku týždňa pred technologickými gigantmi
Dnešný deň bude v USA bohatý na udalosti: Svoje výsledky predstavia spoločnosti General Motors (GM.N) a Visa (V.N). Osobitná pozornosť sa však bude sústreďovať na koniec týždňa, keď svoje štvrťročné správy predstavia giganti technologického sektora - Apple (AAPL.O), Amazon (AMZN.O) a Microsoft (MSFT.O). Ich výsledky pravdepodobne určia celkový tón trhu v krátkodobom horizonte.
