S&P 500 ve středu prudce klesl, protože nárůst výnosů státních dluhopisů USA v důsledku obav o ekonomiku kompenzoval skokový nárůst akcií Alphabetu.
Ve 22:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average poklesl o 817 bodů, tj. o 1,9 %, index S&P 500 poklesl o 1,6 % a index Nasdaq Composite poklesl o 1,4 %.
Růst výnosů státních dluhopisů USA zhoršuje sentiment na straně investorů
Výnosy státních dluhopisů prudce vzrostly kvůli obavám o ekonomický růst, zatímco slabá poptávka po 20letých dluhopisech vyvolala nové výprodeje dluhopisů uprostřed nových známek toho, že nedávný pokles důvěry investorů v USA v důsledku nejistoty ohledně politiky zůstává v popředí.
Investoři zůstávají poměrně zneklidněni ohledně dalšího vývoje americké ekonomiky poté, co agentura Moody’s [MCO] minulý týden snížila rating USA, zatímco Kongres se připravuje na hlasování o rozsáhlém daňovém zákonu podporovaném prezidentem Donaldem Trumpem.
Na obchodní frontě investoři vyčkávali na další obchodní dohody mezi USA a hlavními ekonomikami. Řada zpráv naznačovala, že tento týden budou obnovena jednání na vysoké úrovni s Japonskem, zatímco jednání s několika dalšími zeměmi pokračují.
Čína přispěla k averzi k riziku varováním, že americká kontrola vývozu čipů ohrožuje obchodní příměří dosažené minulý týden v Ženevě.
Alphabet posiluje po představení nových produktů
Akcie Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) ve středu posílily o více než 2 %, den poté, co společnost představila řadu nových produktů a iniciativ v oblasti umělé inteligence, aby si udržela konkurenceschopnost v závodě o AI.
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) se mezitím obchodoval pod hranicí beze změny poté, co oznámil, že celosvětově bylo infikováno 394 000 počítačů s operačním systémem Windows malwarem Lumma.
Daňový zákon Trumpa v centru pozornosti
Daňový zákon prezidenta Donalda Trumpa, který počítá se snížením daní a výdajů, se zřejmě setkal s odporem několika nesouhlasících zákonodárců a ve středu čeká kritický test, kdy se republikáni v americké Sněmovně reprezentantů pokusí překonat vnitřní rozkoly.
Pokud bude návrh schválen, mohl by podle nezávislých analytiků zvýšit dluh země ve výši 36,2 bilionu dolarů o 3 až 5 bilionů dolarů. Návrh přichází poté, co agentura Moody’s minulý týden snížila rating USA o jeden stupeň kvůli rostoucímu státnímu dluhu.
Další výsledky maloobchodních prodejců v centru pozornosti
Několik velkých maloobchodních společností oznámilo před otevřením burzy své výsledky, zatímco sezóna zveřejňování výsledků za první čtvrtletí se chýlí ke konci.
Akcie společnosti Lowe’s (NYSE:LOW) vzrostly poté, co řetězec prodejen potřeb pro dům a zahradu oznámil čistý obrat za první čtvrtletí, který byl zhruba v souladu s odhady, i když upozornil na „krátkodobou nejistotu“.
Akcie společnosti Target (NYSE:TGT) klesly poté, co tento velkoobchodní řetězec snížil svůj roční odhad tržeb po prudkém poklesu čtvrtletních tržeb v porovnání se stejným obdobím loňského roku, který připsal oslabení důvěry spotřebitelů a poklesu volných výdajů.
Tyto údaje přicházejí na pozadí zvýšeného napětí v oblasti cel, které přispělo k pesimistickým výsledkům a prognózám řady společností orientovaných na spotřebitele. Patří mezi ně i maloobchodní gigant Walmart (NYSE:WMT), který minulý týden varoval před blížícím se zvýšením cen.
V úterý společnost Home Depot (NYSE:HD) oznámila, že ceny ponechá beze změny, avšak upozornila, že cla mohou způsobit, že některé produkty zmizí z regálů tohoto maloobchodního řetězce s potřebami pro kutily.
Akcie společnosti Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) klesly poté, co tato společnost zabývající se kybernetickou bezpečností oznámila 12% nárůst provozních nákladů ve třetím čtvrtletí a tržby zhruba v souladu s odhady.
Akcie společnosti Xpeng (NYSE:XPEV) vzrostly poté, co čínský výrobce elektromobilů oznámil nižší než očekávanou ztrátu za první čtvrtletí a tržby a dodávky, které překonaly odhady analytiků.
Akcie společnosti Take-Two Interactive Software (NASDAQ:TTWO) klesly poté, co výrobce videoher oznámil emisi kmenových akcií v hodnotě 1 miliardy USD, přičemž výnosy plánuje použít na obecné firemní potřeby.
Akcie společnosti Baidu (NASDAQ:BIDU) vzrostly poté, co čínský vyhledávací gigant oznámil lepší než očekávané tržby za první čtvrtletí a poukázal na sílu své divize umělé inteligence v cloudu.
Cloudová společnost Snowflake (NYSE:SNOW) zveřejní své výsledky po uzavření trhu.
Pražská burza vylepšila rekordní závěr, táhly ji akcie KB, Erste a VIG
Pražská burza dnes vylepšila svůj rekordní závěr. Index PX posílil o 0,32 procenta na 2192,95 bodu. Během dne se vůbec poprvé dostal i nad hranici 2200 bodů, později ale část zisků odevzdal. Nahoru ho táhly především akcie Komerční banky, Erste Bank a pojišťovny VIG. Ztrácela naopak energetická společnost ČEZ. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
The test of the price at 1.1635 coincided with the MACD indicator being significantly below the zero mark, which limited the pair's downward potential. For this reason, I did not sell the euro. The second test of 1.1635 shortly after occurred when the MACD was in the oversold area, allowing for the realization of Scenario 2 for a buy, but it did not lead to a significant increase in the pair.
Strong private-sector employment data from ADP and figures on job openings and labor turnover in the US supported the dollar against the euro in the afternoon. Investors interpreted this data as a signal that the US labor market is not as weak as it might initially seem. However, this data does not provide the whole picture, so it is premature to draw conclusions solely from it. The future dynamics of the dollar will continue to depend on US macroeconomic indicators and signals from the Federal Reserve regarding the future trajectory of interest rates.
Today, in the first half of the day, data on changes in Italy's industrial production and a speech from European Central Bank President Christine Lagarde are expected. The industrial production data will provide insight into the state of the country's economy. Analysts will closely monitor these figures to determine whether the industry is recovering after recent challenges stemming from US tariffs and high energy prices. Positive data may strengthen the euro. Lagarde's speech will be a particularly important moment of the day. Markets will closely monitor any signals on the ECB's future monetary policy. Investors will want to know how the ECB assesses the current economic situation, inflationary pressures, and interest rate prospects.
Regarding the intraday strategy, I will rely more on executing Scenarios 1 and 2.
Scenario 1: Today, I can buy euros upon reaching a price around 1.1645 (green line on the chart) with a target of rising to the level of 1.1666. At the 1.1666 level, I plan to exit the market and immediately sell euros in the opposite direction, aiming for a move of 30-35 pips from the entry point. Growth in the euro can only be expected after good data. Important! Before buying, ensure the MACD indicator is above the zero mark and just starting an upward move from it.
Scenario 2: I also plan to buy euros today if the price tests 1.1626 twice in a row while the MACD indicator is in the oversold area. This will limit the pair's downside potential and lead to an upward market reversal. A rise can be expected to the opposite levels of 1.1645 and 1.1666.
Scenario 1: I plan to sell euros once the price reaches 1.1626 (red line on the chart). The target will be at level 1.1605, where I intend to exit the market and immediately buy back in the opposite direction (aiming for a movement of 20-25 pips in the opposite direction from this level). Pressure on the pair will return with weak data. Important! Before selling, ensure that the MACD indicator is below the zero mark and just starting its downward movement from it.
Scenario 2: I also plan to sell euros today if the price tests 1.1645 twice in a row while the MACD indicator is in the overbought area. This will limit the pair's upward potential and lead to a market reversal downward. A decline can be expected to the opposite levels of 1.1626 and 1.1605.
Important: Beginner traders in the Forex market need to make entry decisions with great caution. It is best to stay out of the market before significant fundamental reports to avoid sudden price fluctuations. If you choose to trade during news releases, always set stop orders to minimize losses. Without setting stop orders, you can quickly lose your entire deposit, especially if you do not use money management and trade large volumes.
And remember, successful trading requires a clear trading plan, like the one presented above. Spontaneous trading decisions based on the current market situation are inherently a losing strategy for the intraday trader.
