Americké akciové futures mírně klesají, protože obchodníci upírají pozornost na obnovená obchodní jednání mezi USA a Čínou v Londýně. Trhy doufají, že jednání povedou ke zmírnění obchodních napětí mezi dvěma největšími světovými ekonomikami, které se neshodují v otázkách jako cla a kontroly vývozu.
Mezitím se Apple (NASDAQ:AAPL) chystá na své výroční konferenci vývojářů přednést pozorně sledovaný úvodní projev, zatímco růst čínského exportu v květnu zpomalil.
Pokles futures
Americké akciové futures v pondělí směřovaly dolů, protože investoři očekávají nové kolo obchodních jednání mezi USA a Čínou a také klíčové údaje o inflaci, které budou zveřejněny později tento týden.
V 09:30 SEČ futures na index Dow oslabily o 46 bodů, tj. o 0,1 %, futures na index S&P 500 klesly o 6 bodů, tj. o 0,1 %, a futures na index Nasdaq 100 oslabily o 39 bodů, tj. o 0,2 %.
Hlavní indexy na Wall Street v pátek uzavřely vyšší, poháněné lepšími než očekávanými údaji o americkém trhu práce za květen a oznámením prezidenta Donalda Trumpa o dnešním setkání amerických a čínských představitelů v Londýně (více níže). Akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) se rovněž zotavily z propadu, který byl částečně způsoben slovní a online hádkou mezi generálním ředitelem Elonem Muskem a Trumpem.
Na konci obchodování se index S&P 500 poprvé od 21. února dostal nad hranici 6 000 bodů.
Obnovení obchodních jednání mezi USA a Čínou
V pondělí budou trhy sledovat zejména intenzivní jednání mezi USA a Čínou na utajeném místě v Londýně.
Investoři jsou optimističtí, že dvě největší světové ekonomiky dosáhnou po období zvýšeného obchodního napětí smíru.
Obě strany se neshodly na Trumpově hrozbě zvýšení cel a dodávkách vzácných zemin z Číny, a to navzdory předběžné dohodě dosažené minulý měsíc v Ženevě, která zahrnovala dočasné pozastavení a snížení odvetných cel. Trumpova takzvaná „vzájemná“ cla na Čínu jsou nyní pozastavena do 12. srpna.
Ministr financí Scott Bessent, USA Obchodní zástupce Jamieson Greer a ministr obchodu Howard Lutnick budou během jednání zastupovat Washington, zatímco čínskou delegaci povede vicepremiér He Lifeng.
Minulý týden Trump a jeho čínský protějšek Si Ťin-pching hovořili více než hodinu po telefonu. Trump uvedl, že rozhovor se zaměřil především na obchod a měl „velmi pozitivní závěr“, ačkoli čínská vláda uvedla, že Si vyzval Trumpa, aby ustoupil od svých agresivních obchodních opatření a vyvaroval se kroků na podporu Tchaj-wanu.
Úvodní projev Apple na WWDC
Mimo politiku budou trhy sledovat každoroční konferenci Apple Worldwide Developers Conference, která začne v pondělí tradičním úvodním projevem výrobce iPhone.
Na této akci jsou obvykle odhaleny některé softwarové aktualizace Apple, které budou k dispozici později v tomto roce.
Bloomberg News informoval, že Apple pravděpodobně představí nový systém číslování svého operačního systému, který přejde z postupné řady na systém založený na roce. Například iOS 26 od Apple má údajně obsahovat významné změny designu, ale kromě potenciálních vylepšení služby Apple Intelligence vylepšené umělou inteligencí není v současné době známo mnoho dalších informací.
Zároveň se zdá, že slíbené vylepšení hlasového asistenta Siri o další prvky umělé inteligence se tento týden neuskuteční, poté co společnost před třemi měsíci oznámila, že upgrade trvá déle, než se původně předpokládalo.
Vnímaný nedostatek pokroku v oblasti AI částečně narušil sentiment kolem společnosti Apple a akcie společnosti letos zatím klesly o více než 16 %.
Čínská data o aktuálním vývozu
Růst čínského exportu v květnu zpomalil na tříměsíční minimum, protože země se potýkala s americkými cly, které zatížily dodávky.
Celní údaje ukázaly, že čínský export do USA poklesl v hodnotovém vyjádření o 34,5 % oproti předchozímu roku, což je nejprudší pokles od vypuknutí pandemie COVID-19, která na začátku roku 2020 otřásla světovým obchodem.
Celkový export, který je klíčovým motorem obrovského obchodního přebytku země, v květnu stále rostl, i když pomalejším tempem, než se očekávalo, zatímco růst exportu také výrazně oslabil. Export meziročně vzrostl o 4,8 %, což je méně než očekávaný 5% nárůst a pokles oproti 8,1% nárůstu zaznamenanému v předchozím měsíci.
Dovoz země však v květnu poklesl podstatně více, než se očekávalo, což odráží slabou domácí poptávku v důsledku zvýšené ekonomické nejistoty a stagnující spotřebitelské výdaje. Čínský dovoz meziročně poklesl o 3,4 %, zatímco se očekával pokles o 0,9 %, a prohloubil tak svůj pokles z 0,2 % v předchozím měsíci.
Ropa oslabuje
Ceny ropy v pondělí oslabily, ale udržely si většinu zisků z minulého týdne, protože obchodníci sledovali zprávy z obchodních jednání mezi USA a Čínou v Londýně.
V 09:30 SEČ futures na ropu Brent oslabily o 0,5 % na 66,16 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 0,4 % na 64,30 USD za barel.
Vyhlídky na obchodní dohodu mezi USA a Čínou posílily ochotu některých investorů podstupovat riziko a podpořily ceny ropy v naději, že dohoda podpoří hospodářský růst a tím i poptávku po energii.
Brent minulý týden posílil o 4 % a WTI o více než 6 %, což byl jejich první týdenní nárůst za tři týdny.
The price test at 1.1724 occurred when the MACD indicator was just starting to move down from the zero mark, confirming the correct entry point for selling the euro. As a result, the pair fell by more than 40 pips.
Yesterday's strong ISM manufacturing index data was a factor in the US dollar's growth against the euro. The escalation of tensions between the US and Iran also led to a sell-off of risky assets and a strengthening of the American currency. Investors seeking safe assets rushed into the dollar, reinforcing its role as a global reserve currency.
This morning, data on the Eurozone consumer price index for February and the core CPI are expected to be released. If price pressure eases, the euro will continue to decline. With inflation below analysts' expectations, the likelihood of additional ECB policy easing will increase—although this is unlikely. Recently, the ECB has strongly rejected any interest rate cuts, stating that it has everything under control and that the current strong euro growth does not concern it.
As for the intraday strategy, I will rely more on implementing scenarios No. 1 and No. 2.
Scenario No. 1: Today, I can buy euros if the price reaches around 1.1686 (green line on the chart), with a target of 1.1732. At the point of 1.1732, I plan to exit the market and also sell the euro back, expecting a movement of 30-35 pips from the entry point. You can expect the euro to rise only after a sharp rise in inflation today. Important! Before buying, ensure the MACD indicator is above the zero mark and just beginning to rise from it.
Scenario No. 2: I also plan to buy euros today if there are two consecutive tests of the price at 1.1657 while the MACD indicator is in the oversold area. This will limit the pair's downside potential and lead to an upward market reversal. An increase to the opposite levels of 1.1686 and 1.1732 can be expected.
Scenario No. 1: I plan to sell euros once the 1.1657 level is reached (red line on the chart). The target will be 1.1605, where I plan to exit the market and immediately buy back (expecting a 20-25-pip move in the opposite direction from the level). Pressure on the pair will persist today in any case. Important! Before selling, ensure the MACD indicator is below the zero mark and just beginning to drop.
Scenario No. 2: I also plan to sell euros today if there are two consecutive tests of the price at 1.1686 while the MACD indicator is in the overbought area. This will limit the upward potential of the pair and lead to a market reversal downwards. A decrease to the opposite levels of 1.1657 and 1.1605 can be expected.
Important: Beginner traders in the forex market need to make entry decisions very carefully. It is best to stay out of the market before the release of important fundamental reports to avoid sharp fluctuations in prices. If you choose to trade during the release of news, always set Stop Loss orders to minimize losses. Without placing Stop Loss orders, you can quickly lose your entire deposit, especially if you do not use money management and trade large volumes.
And remember, successful trading requires a clear trading plan, like the one presented above. Making spontaneous trading decisions based on the current market situation is inherently a losing strategy for intraday traders.
